The Imaginarium of Doctor Parnassus

En Londres, la troupe del Doctor Parnassus promete a la audiencia un viaje al "Imaginarium", un mundo imaginario comandado por la mente del Doctor Parnassus, donde los sueños se hacen realidad. En las historias que el Doctor Parnassus le cuenta a su hija Valentina, al enano Percy y a su asistente Anton, afirma haber vivido más de mil años; sin embargo, cuando se enamoró de una mujer mortal, hizo un trato con el diablo (Mr. Nick), intercambiando su inmortalidad por juventud. Como parte del trato, prometió su hijo o hija al Sr. Nick en su decimosexto cumpleaños. Valentina ya está casi en la edad condenada y el Doctor Parnassus hace una nueva apuesta con el Sr. Nick, quien seduzca a cinco almas en el Imaginarium tendrá a Valentina como premio. Mientras tanto, la troupe rescata a Tony, un joven que fue ahorcado en un puente por los rusos. Tony fue perseguido hasta que lo encuentra y se une al grupo. Tony y Valentina se enamoran el uno del otro y el celoso Anton descubre que su competencia puede ser un mentiroso.